Geld - Money

Zie Wikivoyage:Currency voor het bewerken van richtlijnen voor valuta-uitdrukkingen.

Informatie over geld gebruiken is bedekt met boodschappen doen, en de Kopen sectie van bestemmingsgidsen. Dit artikel bevat algemene informatie over het verkrijgen van geld, in zijn verschillende vormen, voor gebruik op vele bestemmingen, vaak met andere valuta dan thuis.

Er zijn een aantal manieren om geld te krijgen en te wisselen tijdens het reizen. U ruilt altijd kosten, risico en gemak in. Helaas hebben georganiseerde en andere criminelen talloze manieren ontwikkeld om uw geld te stelen. Creditcards hebben wettelijke limieten voor hoeveel u aansprakelijk bent als ze illegaal worden gebruikt. Debet- en ATM-kaarten hebben andere risico's en voordelen. Dit artikel bespreekt hoe u ze kunt gebruiken, hun risico's en hoe u valuta of contant geld kunt verkrijgen.

Wisselkoersen

Teken met wisselkoersen in Kazachstan

Het wisselen van vreemde valuta is vergelijkbaar met de aandelenmarkt; zeer grote dagelijkse koerswijzigingen zijn echter ongewoon. Voordat en terwijl u reist, moet u de relatieve marktwaarden kennen van uw eigen valuta en de valuta's waar u naartoe reist. Wisselkoersen zijn beschikbaar via tal van bronnen, zoals zakelijke nieuwskanalen, zakelijke secties van kranten, bankwebsites, financiële websites, valutawisselsites en populaire zoekmachines zoals Google, Yahoo en anderen zullen direct in de zoekbalk converteren. U kunt ook verschillende apps downloaden of de vooraf geïnstalleerde conversie-apps gebruiken die bij sommige smartphones worden geleverd. Maar zoals hieronder en in de volgende paragrafen zal worden besproken, zal het werkelijke tarief dat zal worden gebruikt voor winkelconversies vaak enkele procenten lager zijn, aangezien valutakraampjes bedrijven zijn en een manier moeten vinden om inkomsten te genereren.

Het is van cruciaal belang om te weten of een bepaalde koers het aantal buitenlandse eenheden in uw eigen valuta is of omgekeerd. Achteruit halen kan een zijn heel dure fout. Deze fout is het meest waarschijnlijk als beide valuta's binnen twee of drie keer van elkaar in waarde zijn. De beste manier om verwisseling te voorkomen, is om erachter te komen of een munteenheid op uw bestemming de moeite waard is meer of minder dan uw eigen valuta. U kunt ook online en mobiele conversietools gebruiken die in de vorige paragraaf zijn beschreven voor ruwe begeleiding. Het Britse pond is bijvoorbeeld meer dan één Amerikaanse dollar waard, terwijl de Japanse yen veel minder waard is dan een Amerikaanse dollar. Valuta's die meer waard zijn, moeten een koers hebben die groter is dan één - gebruik deze vermenigvuldiger. Omgekeerd moeten valuta's die minder waard zijn, beginnen met een decimaal (bijvoorbeeld: 0,2345) - gebruik deze vermenigvuldiger ook. Als u alleen de koers in de andere richting heeft, is de wederkerig of inverse toets op een rekenmachine (meestal 1/X) zal het terug veranderen. Als u bijvoorbeeld de koers van 4,264 heeft, maar weet dat deze minder waard is dan uw eigen valuta, zal de wederkerige sleutel deze weer wijzigen in 0,2345 (ongeveer). Als foutcontrole moeten de twee vormen van het tarief, vermenigvuldigd met elkaar, bijna gelijk zijn aan één (0,9999, 1.0001 of vergelijkbaar). Als u één tarief heeft voor kopen en het omgekeerde voor verkopen, let dan op de verspreiding hieronder.

Beide vormen van de wisselkoers dienen een doel. Als u het vorige voorbeeld gebruikt, ontvangt u bij aankomst 4.264 eenheden vreemde valuta voor elke eenheid van uw eigen valuta (minus kosten). Bij vertrek ontvangt u 0,2345 eenheden van uw eigen valuta voor elke eenheid overgebleven vreemde valuta (wederom minus kosten). Evenzo vermenigvuldigt u met 0,2345 om buitenlandse prijzen om te rekenen naar uw eigen valuta.

Bij wisselloketten wordt zowel een "koop"- als een "verkoopprijs" voor uw eigen valuta weergegeven. Hoe dichter deze bij elkaar liggen (de "spread" genoemd), hoe beter de deal. De gepubliceerde internationale marktkoersen (alleen beschikbaar voor degenen die het equivalent van US$ miljoen inwisselen) zouden in het midden van de koop- en verkoopprijs moeten liggen. Valuta's die minder vaak worden uitgewisseld, hebben waarschijnlijk een grote spreiding, waardoor het vrij duur is om te kopen en verkopen.

Naast de wisselkoersen bij een wisselkantoor, ook let op alle kosten die voor elke transactie in rekening worden gebracht. Sommige kunnen vast zijn, andere variabel en ingebouwd in het gebruikte tarief. De nettokosten voor het wisselen van valuta zijn vaak aanzienlijk hoger dan het verkrijgen van geld via een geldautomaat (afhankelijk van de kosten van uw bank), aangezien de kosten hoger zijn voor bankbedienden en kantoorruimte (vooral op luchthavens).

Als u geld gaat wisselen om boodschappen te doen, is de rentevoet degene die de kosten omvat. Je krijgt het door de hoeveelheid buitenlands geld die je krijgt te delen door de hoeveelheid binnenlands geld die je betaalt. Omdat je je rekenmachine niet de hele tijd wilt gebruiken, is het een goed idee om een ruwe schatting te vinden waarmee je met weinig moeite kunt rekenen. Als u in dit voorbeeld naar boven afrondt, kunt u vermenigvuldigen met vijf (of delen door twee en de komma verplaatsen) om een conservatieve prijs in uw eigen valuta te krijgen. U wijst dan elk aanbod dat niet goedkoper is dan thuis af tegen dat tarief – namelijk 15% goedkoper – of gebruikt uw rekenmachine voor aanbiedingen die in de buurt komen. Als je goed bent in wiskunde en breuken, kun je meestal iets vinden dat dichterbij komt dan dat.

Contant geld

Contant geld van over de hele wereld

Contant geld is een traditionele en veelzijdige betaalmethode die nog steeds kan worden gebruikt om te betalen voor de meeste algemene goederen en diensten die u nodig heeft tijdens het reizen. Contant geld kan echter niet voor alle aankopen worden gebruikt. Er zijn ook beperkingen op het vervoeren of verzenden van geld over de landsgrenzen heen (zie hieronder).

Vermijd het hebben van aantekeningen van te grote waarde. Als uw biljet een weeksalaris waard is, zullen maar weinig plaatsen wisselgeld kunnen verstrekken. Als u een gebied bezoekt dat armer is dan uw eigen land, kunnen alleen verrassend kleine bankbiljetten bruikbaar zijn. Ook in rijke landen willen kleine stalletjes, bussen etc. misschien geen grote aantekeningen maken. Als je slecht speelt wanneer? onderhandelen, u wilt geen grote biljetten laten zien bij het betalen. Op sommige plaatsen is truc zonder verandering is een veelvoorkomende oplichterij.

In de meeste landen moet u contant geld in de lokale valuta hebben. In sommige ontwikkelingslanden wordt u als toerist echter geacht een harde valuta te gebruiken (zie ( hieronder) in plaats van de lokale valuta - meestal Amerikaanse dollars of euro's, of een regionale harde valuta. In sommige toeristische gebieden, luchthavens, vliegtuigen en grensregio's kun je misschien rondkomen met elke belangrijke valuta of de valuta van het aangrenzende land. Vaak zal dit tegen extra kosten zijn die in de wisselkoers zijn ingebouwd. Macau accepteert praktisch Hong Kong-dollars op een 1:1-basis met de pataca en het verschil is niet merkbaar voor kleinere transacties. Het omwisselen van Macau's geld in Hong Kong dollars buiten Macau is echter vrij duur, zo niet onmogelijk, zelfs in Hong Kong. Grensoverschrijdende transportgerelateerde kosten van Maleisië naar Singapore accepteren Singaporese dollars op een 1:1-basis, aangezien de ruil de verkoper ten goede komt. Omgekeerd werkt het niet.

Contant geld kan niet voor alle aankopen worden gebruikt. Veel transacties op basis van kiosken (bijvoorbeeld bij McDonalds) en transacties op basis van mobiele telefoons accepteren geen contant geld. De meeste autoverhuurbedrijven hebben een creditcard nodig. Grote hotels vereisen vaak een creditcard of een grote borgsom. Als je alleen contant geld hebt, sta je in de rij voor die toegangskaarten, terwijl je buren in de rij zijn gesprongen en naar de automaat zijn gegaan zonder wachtrij die alleen creditcards accepteert, of de tickets onderweg online hebben gekocht. Sommige tolheffing op kentekenplaten kan alleen online met een kaart worden betaald en er is geen praktische methode voor een toerist om contant te betalen. Met contant geld kun je geen deelfiets huren in Washington, DC, of laad je OV-kaart op in een station in Sydney. Grote hotelketens in Scandinavië accepteren geen contante betalingen meer, net als sommige musea in dezelfde regio. Openbaarvervoersystemen over de hele wereld - ook op plaatsen zoals Managua – helemaal geen contant geld meer hebben en in plaats daarvan met een op maat gemaakte kaart moet worden betaald.

Een ander nadeel van contant geld is de risico. Als je het verliest, kun je het niet terugkrijgen, en als iemand ontdekt dat je een grote hoeveelheid contant geld hebt, word je een potentieel doelwit voor een dief of dief. Sommige verdedigingen worden besproken in de zakkenrollers artikel, maar er is geen volledige verdediging - het dragen van contant geld brengt altijd een risico met zich mee. Reisverzekering kan verlies of diefstal van contant geld tot een bepaalde waarde dekken. Als je een vals biljet krijgt, of het verkeerde wisselgeld krijgt van een bedrijf, heb je meestal weinig verhaal.

Als u lokaal geld gebruikt, maak uzelf dan vertrouwd met de basisontwerpen van biljetten en hun beveiligingsfuncties (watermerken, hologrammen, enz.) en pas op voor vervalsingen en verouderde valuta's. Zorg ervoor dat je de wisselkoers opzoekt voordat je aan je reis begint en kijk deze indien mogelijk van dag tot dag om te zien of deze veel fluctueert. Als u dit bent vergeten en een ruwe schatting nodig heeft, hebben luchthavens en geldwisselkantoren meestal nauwkeurige (soms slechte) wisselkoersen. Onthoud: het verschil tussen de aan- en verkoopkoers is hun winst, dus hoe lager deze is, hoe beter de koers. Dit alles geldt natuurlijk niet voor landen met een "officiële" wisselkoers, die niets te maken heeft met de werkelijke waarde van hun valuta, of landen met op hol geslagen inflatie. (Venezuela en Zimbabwe tot 2015 zijn hier voorbeelden van.) Banken en geldwisselaars (die buiten kantoor werken, geen pakjes contant geld uit een jaszak halen) zijn bijna altijd veilig, maar taxichauffeurs en kleine handelaren kunnen in de verleiding komen om haal nutteloze noten weg. Weiger bij twijfel onbekende notities. Wees ook bijzonder op uw hoede voor grote bankbiljetten, omdat deze vaker worden vervalst.

Neem contant geld mee om bij straatverkopers te kopen

Als u van plan bent uw geld in het buitenland te wisselen, zorg er dan voor dat u bankbiljetten uit uw eigen valuta meeneemt alleen in goede staat en alleen het meest recente (her)ontwerp (tenzij het is werkelijk nieuw). Banken op uw bestemming kunnen versleten valuta niet gemakkelijk of goedkoop inwisselen voor vervanging, zoals ze dat kunnen met de eigen valuta van hun land. Versleten papiergeld kan worden gedevalueerd - als het al wordt geaccepteerd. Zelfs als ze in goede staat zijn, kunnen eerdere ontwerpen van uw valuta niet worden geaccepteerd vanwege zorgen over namaak. Als u van plan bent Amerikaanse dollars in het buitenland te gebruiken, let dan op de specifieke reeksen die worden geaccepteerd en maak alleen scherpe aantekeningen. Als u Amerikaanse dollars verwerft om naar andere landen dan de VS te brengen, laat het de bank of het wisselkantoor weten, zodat zij u nieuwere biljetten van de juiste serie kunnen geven.

Er is meestal geen limiet aan het bedrag van uw eigen valuta dat u in of uit een ander land kunt meenemen. U moet wel bedragen boven een bepaalde waarde aangeven. Meestal rond de $ 10.000 of het equivalent - maar lees de immigratieformulieren zorgvuldig door. Sommige landen hebben limieten voor de hoeveelheid lokale valuta die u uit het land mag meenemen. Controleer lokale gidsen.

Waar kunt u contant geld krijgen of wisselen?

Wisselstand, Tiraspol

Opmerking: De situatie verschilt per land en zelfs per plaats. Wat in het ene land de beste manier is om aan lokaal geld te komen, is niet overal de meest ideale manier en vice versa. De onderstaande tips zijn de mogelijke algemene praktijken en het is het beste om de relevante land- en stadsgidsen te raadplegen voor meer informatie.

In veel landen is de beste optie (gezien het gemak en de doorgaans goede wisselkoers) is om gebruik een geldautomaat in het land van bestemming in plaats van grote hoeveelheden contant geld mee te nemen om te wisselen. Er zijn doorgaans hogere kosten en slechtere wisselkoersen verbonden aan het wisselen van contant geld via een geldautomaat (zie het gedeelte hieronder over kaarten en het gebruik van geldautomaten). Een uitzondering op deze regel is het Aziatische financiële centrum van Singapore, waar kleine, onafhankelijke geldwisselaars vaak betere tarieven bieden dan banken of creditcardmaatschappijen, vooral bij het wisselen van grotere bedragen.

Geld wisselen werkt op basis van het verkopen van een vreemde valuta tegen de ene koers en kopen tegen de andere. Zorg ervoor dat u de huidige interbancaire wisselkoers voordat u van huis gaat. Waar meer concurrentie is, zijn de tarieven waarschijnlijk beter. De handigste wissellocaties (zoals op luchthavens, winkelcentra of grote hotels) hebben over het algemeen de slechtste tarieven. Controleer indien mogelijk het verschil (of de spreiding) tussen "wij verkopen" en "wij kopen". Als dit meer dan 10% is, wordt u zeker opgelicht. Sommige geldwisselaars bieden echter niet dezelfde spreiding aan weerszijden van de middenkoers. In een toeristisch gebied kunnen ze lokale valuta verkopen die verder van de middenkoers liggen dan de aankoop - wetende dat de meeste van hun transacties plaatsvinden met toeristen die in de lokale valuta moeten uitgeven. De beste beurzen kunnen zo laag zijn als 1,5% vanaf de middenkoers. Kijk ook of er een extra vaste commissie is voor elke transactie en neem die mee in je berekening. Wees voorzichtig als u een bordje "geen commissie" of "0% commissie" tegenkomt: dit kan betekenen dat het direct wisselen van vreemde valuta met banken meestal mogelijk is. U kunt er meestal op vertrouwen dat een bank niet de beste of slechtste beschikbare tarieven heeft. Sommige banken zullen u alleen entertainen als u grote bedragen heeft en/of een rekening bij hen of hun filialen in uw eigen land heeft, en andere hebben hun wisselfunctie uitbesteed aan een wisselkantoor. Een ander nadeel is dat ze meestal beperkte openingstijden hebben, dus in het weekend en op feestdagen heb je pech. Valutastalletjes die aan pandjeshuizen zijn bevestigd, kunnen het proberen waard zijn voor redelijke tarieven. Sommige instellingen vereisen identificatie voor het wisselen van valuta, vooral voor grotere bedragen.

In sommige gevallen is het misschien beter om je geld om te wisselen voordat je vertrekt, in andere gevallen kan het beter zijn om het op je bestemming te doen. Als algemene regel geldt dat de minder bekende valuta's in de wereld minder gunstige wisselkoersen hebben buiten het land waarin ze wettig betaalmiddel zijn. In feite kunnen ze eerst worden omgezet in een bekende valuta zoals de Amerikaanse dollar voordat ze worden omgezet ook tegen ongunstige tarieven terug in de gastvaluta. Als dit het geval is, zet u uw eigen valuta om in een belangrijke valuta (meestal de Amerikaanse dollar) voordat u vertrekt, en wisselt u die belangrijke valuta om in de gastvaluta wanneer u aankomt. Je hebt ook meer tijd om rond te shoppen voor de beste tarieven voordat je vertrekt. Op uw bestemming neemt het vinden van de geldwisselaar met de beste tarieven een deel van uw kostbare vakantietijd in beslag.

De meeste grote valuta's zijn tegenwoordig onderhevig aan vervalsing. Bestudeer de bankbiljetten van de valuta van het vreemde land om vertrouwd te raken met hoe het eruit zou moeten zien en aanvoelen. Bijna alle valuta's maken gebruik van anti-namaaktechnologieën, waaronder kleurverschuivende inkt, watermerken, speciale draden, iriserende inkten, reliëfdruk, hologrammen en andere kenmerken. Zorg dat u er vertrouwd mee bent, zodat u ze snel kunt controleren wanneer u een nieuw biljet krijgt, of het nu gaat om wisselgeld van een groter biljet of een geldwissel. Als je het niet zeker weet, wees dan niet bang om te zeggen dat je liever een ander biljet krijgt, of dat je liever twee kleinere biljetten krijgt voor verandering. (Als u bijvoorbeeld een wisselgeld van tien krijgt dat u niet bevalt, vraagt u in plaats daarvan om twee vijfen.) Als u een vervalsing krijgt, wordt u na uw vertrek niet gecompenseerd door degene die het heeft gegeven. u, en u zult het uiteindelijk aan de politie moeten uitleggen.

Zwarte markt uitwisseling

In sommige landen is de officiële wisselkoers vastgesteld op een volstrekt onredelijke of onrealistische koers. In deze landen is de zwarte markt zal een veel realistischere evaluatie van de waarde van de valuta opleveren en is praktisch onvermijdelijk. In 2007 was de officiële wisselkoers bijvoorbeeld 250 Zimbabwe dollar naar de Amerikaanse dollar, terwijl de zwarte marktkoers 600.000:1 bereikte.

Echter, de risico's van uitwisseling op de zwarte markt zijn legio. Eerst en vooral is uitwisseling op de zwarte markt: onwettig en zowel koper als verkoper kunnen zware sancties krijgen als ze worden betrapt: de verkoper kan zelfs een politieagent zijn (of samenwerken met) om toeristen in de val te lokken. Ten tweede, het risico van fraude hoog is: u krijgt mogelijk verouderde bankbiljetten, valse bankbiljetten, minder dan het beloofde bedrag of helemaal niets. Overweeg zorgvuldig of u in de eerste plaats moet omwisselen, aangezien bedrijven in landen met valuta in de vorm van een mandje, in plaats daarvan vaak meer dan blij zullen zijn om harde valuta rechtstreeks te accepteren (hoewel ook dit vaak illegaal zal zijn), en u kunt alle de lokale valuta die u als wisselgeld terug nodig heeft.

Verander slechts een beetje op de ene plek en de rest ergens anders, zodat als je wordt opgelicht, het minder verliesgevend is.

De belangrijkste richtlijn voor succesvolle transacties op de zwarte markt is om het geld te ontvangen voordat je de jouwe overhandigt. Tel de biljetten, inspecteer de biljetten zorgvuldig, vergelijk ze met de biljetten die je al hebt, en, alleen dan, geef uw eigen geld over aan de verkoper. Niet doen laat ze het geld terugnemen dat ze je hebben gegeven, want hier kunnen verschillende goocheltrucs worden uitgehaald om de legitieme bundel te vervangen door iets heel anders.

In landen waar de wisselkoersen redelijk zijn, kunt u de zwarte markt het beste helemaal vermijden: u loopt het risico al uw geld te verliezen voor hoogstens weinig winst.

Een uitzondering kan van toepassing zijn in landen zoals: Nepal en India waar het doen van een legale uitwisseling bij een bank kan betekenen dat u een uur of meer verspilt, maar de meeste hotels zullen direct en redelijk veilig geld voor u wisselen. Het tarief is misschien niet veel beter, maar het gemak is dat wel.

Convertibele valuta

De souq (traditionele markt) van Tunis

EEN convertibele valuta is een valuta die gemakkelijk kan worden omgezet in de valuta van een ander land; omgekeerd, een onomkeerbare valuta buiten het land van herkomst in theorie waardeloos is. Een paar landen, zoals Cuba, geeft nog steeds één convertibele valuta uit voor toeristen en één inconverteerbare valuta voor de lokale bevolking. In sommige landen zoals Tunesië en India, is het importeren of exporteren van (onconverteerbare) dinars en roepies verboden, hoewel dergelijke voorschriften zelden worden gehandhaafd voor kleine bedragen. Nog steeds, uitvinden de wetten vooraf en Volg hen.

Convertibiliteit is wettelijk vastgelegd en wordt niet altijd volledig weerspiegeld in de realiteit: sommige valuta's zoals de Indisch roepie zijn in theorie niet inwisselbaar, maar in de praktijk vrij eenvoudig te verhandelen, terwijl anderen de Swazi lilangeni zijn in theorie volledig converteerbaar, maar in het grootste deel van de wereld bijna onmogelijk om te verkopen of te kopen.

Ondanks de naam kunnen inconverteerbare valuta's vaak gekocht met korting buiten het land van herkomst, omdat mensen die eraan vasthouden er vanaf willen. Iemand vinden om kopen hen is moeilijker. Staatswinkels in sommige landen zullen er ook op aandringen dat toeristen produceren certificaten van uitwisseling om te bewijzen dat hun geld is verkregen van een legitieme bron, zoals een lokale bank, tegen de officiële (meestal slechte) wisselkoers, en dergelijke certificaten zijn ook vaak vereist als u onnodig geld binnen het land wilt terugwisselen.

Als u naar een land reist met een niet-converteerbare valuta of een valuta die u in de praktijk niet kunt kopen of verkopen in uw eigen land, moet u al uw geld omzetten in een belangrijke internationale valuta voordat u het land verlaat. De volgende vermelde valuta's worden zeer actief verhandeld op de valutamarkt en zijn als zodanig algemeen verkrijgbaar en kunnen bij banken overal ter wereld worden ingewisseld:

De lijst is in volgorde van voorkeur en in werkelijkheid zijn de eerste 3 op de lijst normaal gesproken inwisselbaar in zelfs het meest afgelegen geldwisselkantoor. Hoewel niet zo veel verhandeld als de acht hierboven genoemde valuta's, is de Chinese Yuan komt steeds meer beschikbaar bij geldwisselaars vanwege de stijgende status van China als een belangrijke economische macht.

Harde valuta

In veel armere landen met inflatoire, onstabiele en/of niet-converteerbare valuta, kan een buitenlandse harde valuta nuttiger zijn dan de lokale valuta. Hoewel de waarde fluctueert, blijft de "gouden standaard" voor valuta's de US dollar. Het kan door de lokale bevolking als directe betaling worden geaccepteerd, hoewel niet noodzakelijk tegen een goede wisselkoers. In feite meerdere landen in de Caraïben, Amerika en Zuid-Oost Azië gebruik het als hun de facto – of zelfs officiële – valuta. De euro wordt ook steeds beter geaccepteerd, althans in regio's met veel Europese bezoekers, en armere landen met economisch machtige buren kunnen ook regionale harde valuta accepteren (zoals de Thais baht in Myanmar, Laos en Cambodja, de Australische dollar, of soms de Nieuw-Zeeland dollar in veel van Oceanië, de Zuid-Afrikaans rand in zuidelijk Afrika en de Indisch roepie binnen Zuid Azie). Sommige valuta hebben een vaste wisselkoers ten opzichte van de euro, de Amerikaanse dollar of een andere valuta. Terwijl sommige 1:1 zijn "gekoppeld" (Panaman balboa aan de Amerikaanse dollar, Falkland pond aan het Britse pond), wat vaak betekent dat beide valuta gelijk worden geaccepteerd, zijn andere, zoals bijvoorbeeld de Bosnische convertibele mark, gekoppeld aan andere wisselkoersen (in dit geval 1 euro voor 1.95583 mark) en moeten waarschijnlijk worden ingewisseld. Dat gezegd hebbende, die valuta's zijn meestal moeilijk in te wisselen voor iets anders dan de valuta waaraan ze zijn gekoppeld en soms is uitwisseling alleen mogelijk in het land waar die valuta wettig betaalmiddel is. Deze "koppeling" heeft ook de neiging om te breken als de overheid die dit geld uitgeeft, geen harde euro's, dollars of ponden meer heeft om lokale valuta terug te kopen. In een notendop: balboa's, Falkland-ponden of Bosnische merken zijn meestal niets meer dan een souvenir als je het gebied verlaat waar ze officieel zijn.

Als noch uw thuisland noch uw land van bestemming een wereldwijd bekende valuta gebruikt, moet u de meest omgewisselde harde valuta op uw bestemming nemen. Iemand die bijvoorbeeld van Singapore naar Mexico reist, moet Amerikaanse dollars meenemen. Hoewel het om een dubbele omrekening gaat, zal het bijna altijd goedkoper blijken te zijn dan een enkele omrekening (d.w.z. de wisselkoers in Mexico voor Singaporese dollars, of in Singapore voor Mexicaanse peso's is waarschijnlijk verschrikkelijk).

U kunt ook harde valuta gebruiken bij het onderhandelen met de lokale bevolking door harde valuta aan te bieden in plaats van lokale valuta. Gebruik de omrekeningskoers in uw voordeel en doe een bod in harde valuta. Het kan helpen om een paar Amerikaanse dollars te laten zien, maar zorg ervoor dat u alleen laat zien wat u bereid bent te betalen. Als u van plan bent af te dingen, zorg er dan voor dat u kleine notities bij de hand heeft, zodat u niet veel wisselgeld hoeft terug te betalen, vooral als u net een veel lagere prijs heeft afgesproken. U wilt een verkoper geen 50 geven voor een artikel van 5; je nodigt de verkoper uit om te proberen je meer dingen te verkopen of, erger nog, zakkenrollers in de buurt te laten weten hoeveel je hebt.

Het is verstandig om een noodvoorraad harde valuta bij u te hebben, gescheiden van al uw andere bezittingen en kostbaarheden. Sommige bedrijven die met veel buitenlandse toeristen te maken hebben, accepteren mogelijk ook buitenlands geld, maar bijna altijd tegen een lagere wisselkoers om het ongemak op te vangen.

munten

Onder de meeste omstandigheden kun je geen munten inwisselen als je eenmaal een land hebt verlaten. Ruil ze voordat je vertrekt, deponeer ze in een liefdadigheidsbox of souvenir ze. Door vertrouwd te raken met munten en valuta voor uw land van bestemming en geen munten uit verschillende landen in uw portemonnee of zak te mengen, kunt u voorkomen dat u te veel munten verzamelt voordat u vertrekt. Om te voorkomen dat u in de eerste plaats te veel munten verzamelt, gebruikt u ze zoveel mogelijk om te betalen (in plaats van bankbiljetten) tijdens contante transacties. Sommige landen hebben munten die relatief veel waard zijn (zoals 2 euro, 5 Zwitsers frank, 2 Canadees dollar, 500 Japans yen of 5 Bosnisch converteerbare merken), die raadzaam zijn om eerst uit te geven.

In de VS, het VK, Ierland en Canada vind je een Muntster machine in veel supermarkten. Hiervoor is elke kleine wijziging nodig en deze wordt voor sommige winkels omgezet in een eCertificaat of als een voucher om te besteden in de winkel waar u zich bevindt. Aangezien er 10% in rekening wordt gebracht op de voucher voor uitgaven in de winkel, is dit minder gunstig dan het simpelweg besteden van de munten zelf in de winkel tegen hun nominale waarde, maar dit kan nog steeds beter zijn dan veel munten terug te dragen naar uw eigen land.

Debet-, creditcard-, geldautomaat- en prepaidkaarten

Debetkaarten, creditcards en prepaidkaarten kunnen worden gebruikt om geld op te nemen van geldautomaten (geldautomaten), restaurants en hotels betalen en aankopen doen, waar ze worden geaccepteerd.

Debetkaarten worden soms "chequekaarten" of "bankkaarten" genoemd, omdat ze geld van uw bankrekening halen wanneer u ze gebruikt. ATM-kaarten zijn debetkaarten waarmee u alleen contant geld kunt opnemen bij een geldautomaat. Ze zijn op dezelfde manier aan een rekening gekoppeld als een betaalpas, maar met andere risico's. (Zie "Debet- en ATM-kaarten: risico's/trade-offs" hieronder.)

Creditcards zijn niet gekoppeld aan een rekening met geld erop, maar worden belast met een kredietlimiet, die later moet worden terugbetaald.

Prepaidkaarten, ook wel 'reisgeldkaarten' genoemd, zijn kaarten met een opgeslagen waarde die u opwaardeert en vervolgens weer opneemt. Ze kunnen vaak een aantal verschillende valuta op de kaart houden.

Al deze kaarten zijn meestal gebrandmerkt met een van de kaartmerken, zoals Visa of Mastercard. Deze bedrijven vergemakkelijken de acceptatie van de kaart. Kaarten die alleen het merk van uw bank dragen, zijn meestal gewoon ATM-kaarten. Deze kaarten kunnen worden gebruikt bij de geldautomaten van uw bank, evenals bij netwerken van geldautomaten en winkelnetwerken waar uw bank lid van is.

Vaak worden krediet- en debetfuncties gecombineerd in één kaart, zodat u elke keer dat de kaart wordt gelezen, kiest of u de bankrekening of uw tegoed wilt gebruiken.

Geldautomaten gebruiken

Wachtrij bij een geldautomaat, Azerbeidzjan. Vermijd geldautomaten waar u de pincode moet invoeren met mensen te dichtbij.

Het gebruik van geldautomaten (of geldautomaten) kan de handigste manier zijn om een valuta te verkrijgen terwijl u niet thuis bent, in binnen- of buitenland. Behalve in enkele landen worden Mastercard-, Visa- en Cirrus- en Plus-netwerkkaarten geaccepteerd bij bijna alle geldautomaten wereldwijd. Met een geldautomaat of bankpas komt het geld rechtstreeks van uw bankrekening, en dit is: meestal de goedkoopste manier om lokaal geld te krijgen.

De kosten die ermee gemoeid zijn, zijn afhankelijk van uw bank, de ATM-operator en hun relatie. De informatie die bij de geldautomaat wordt geplaatst of op het scherm wordt weergegeven, geeft aan hoeveel de geldautomaat-operator u in rekening brengt; uw eigen bank/kaartuitgever kan zijn eigen kosten en toeslagen in rekening brengen, waardoor de totale kosten hoger kunnen zijn dan wat op de geldautomaat staat aangegeven. De kosten kunnen zijn ingeprijsd in de gebruikte wisselkoers of niet, of kunnen een vast bedrag zijn: controleer de kosten van uw bank/kaartuitgever voor meer informatie. In de Europese Unie zijn de tarieven gereguleerd, dus euro's van een eurorekening krijgen is vaak gratis - maar niet bij alle kaarten en niet bij alle geldautomaten.

Geldautomaten wereldwijd volgen meestal een vast patroon om geld op te nemen. Uw kaart invoeren en uzelf verifiëren met een persoonlijk identificatienummer (pincode), voordat u het bedrag van uw opname opgeeft. Het is wellicht mogelijk om intuïtief een geldautomaat in de lokale taal te gebruiken. Maar bij nieuwere geldautomaten, of die van grote banken of in toeristische gebieden, kunt u op het beginscherm of na het invoeren van uw kaart een alternatieve, vertrouwde taal kiezen. Zorg ervoor dat u op de hoogte bent van de huidige wisselkoers voordat u naar het opnamescherm gaat, aangezien uw opnamebedrag normaal gesproken in lokale valuta is.

Gebruik de veiligheidsmaatregelen die u thuis zou nemen: let op dat mensen of verborgen camera's uw pincode kunnen zien terwijl u deze invoert, en gebruik een geldautomaat op een veilige locatie. Geldautomaten op luchthavens, banklobby's en in winkelcentra hebben over het algemeen een betere beveiliging (het installeren van een frauduleuze camera of kaartlezer is daar moeilijker en de beveiliging zal ingrijpen in geval van diefstal door dieven in de buurt). Het is mogelijk dat geldautomaten worden gehackt, waarbij malware wordt geïnstalleerd door criminelen. Door deze machines te gebruiken, kunnen anderen uw account leegmaken. Het gebruik van een kaart met fraudegaranties, zoals een creditcard in plaats van een bankpas, kan enige bescherming bieden. Gebruik ook machines die worden beheerd door grotere, gevestigde banken die waarschijnlijk betere systemen voor fraudepreventie hebben.

Prepaidkaarten die voor reizen worden verkocht, kunnen meestal worden gebruikt bij geldautomaten. Sommige prepaidkaarten zijn mogelijk beperkt tot alleen aankopen. Controleer nogmaals de kosten.

In ontwikkelde landen zijn geldautomaten meestal gemakkelijk te vinden in grotere steden, maar niet per se op het platteland. Zelfs ontwikkelingslanden kunnen gewoonlijk worden vertrouwd om geldautomaten te hebben, maar het kan zijn dat u meer moeite moet doen om ze te lokaliseren, en ze kunnen onbetrouwbaarder zijn als u dat doet. Landen met economische sancties kunnen niet werken met internationale kaarten. Sommige geldautomaten in ontwikkelingslanden geven mogelijk alleen lokale valuta uit, terwijl toeristeninrichtingen alleen Amerikaanse dollars of iets dergelijks accepteren. Dit maakt een geldautomaat daar effectief onbruikbaar. Raadpleeg de landenartikelen. Sommige geldautomaten bieden meer dan één valuta, vaak gedreven door hun locatie en klantenbestand.

Pas op voor kaart klonen in landen met veel fraude. Dieven kunnen een apparaat op de kaartlezer van een geldautomaat plaatsen om de informatie van uw kaart te pakken, of de gegevens onderscheppen wanneer u uw kaart in een restaurant of winkel gebruikt, en vervolgens een duplicaat van uw kaart maken die ze zelf kunnen gebruiken. Om het risico te verkleinen dat iemand uw kaart kloont, zoekt u naar geldautomaten op locaties die goed verlicht en zichtbaar zijn voor werknemers. Inspecteer de kaartlezer op een geldautomaat voordat u deze gebruikt - als deze een vreemde vorm heeft, een los onderdeel heeft of niet overeenkomt met andere geldautomaten in de buurt, gebruik het niet.

Er kunnen kosten in rekening worden gebracht door uw bank om uw saldo te controleren. Soms wordt uw saldo echter gratis afgedrukt op een kassabon; een laatste stap kan vragen of je er een wilt. Met de verschillende wisselkoersen en kosten is het bedrag dat op het scherm wordt weergegeven mogelijk niet nauwkeurig. De beste manier om uw saldo kosteloos te controleren, is via internetbankieren of de smartphone-app van uw bank. Wanneer u uw accountactiviteit online bekijkt, worden uw geldopnames en aankopen omgezet in uw eigen valuta. Traditioneel heeft u mogelijk geen saldo ontvangen op een buitenlandse geldautomaat of wordt het alleen weergegeven in een vreemde valuta. Veel moderne geldautomaten geven echter uw huidige saldo weer in uw lokale en eigen valuta, en geven u zelfs de wisselkoers die wordt gebruikt op het moment van opname.

In China, UnionPay is het kaarttype dat de voorkeur heeft, hoewel het niet zo moeilijk is om een winkel of geldautomaat te vinden die meer globale types accepteert, zoals Visa of Mastercard.

Doe in ieder geval het nodige onderzoek om meer te weten te komen over geldautomaten waar u reist. De gidsen van de meeste landen zouden u moeten kunnen vertellen of gratis geldautomaten de norm zijn. En zorg voor een back-upmethode als geldautomaten er riskant uitzien.

Het hebben van een bankrekening bij een bank die wereldwijd aanwezig is (zoals HSBC en Citibank) biedt enkele voordelen. Vaak hebben ze gratis ATM-gebruik bij buitenlandse vestigingen van dezelfde bank, en betere connectiviteit en beveiligingsfuncties waardoor ze betrouwbaarder zijn. Hoewel ze u meestal niet kunnen helpen aan de kassa, zullen ze u vaak telefonisch doorverbinden met een callcenter van uw eigen bank, dat eventuele problemen kan oplossen.

Geldautomaten geven vaak zo min mogelijk biljetten (bankbiljetten) uit. Zo levert een opname van € 150,- waarschijnlijk drie biljetten van € 50 op. Veel mensen weigeren geld te wisselen van hoge rekeningen, dus het is aan te raden om een bedrag op te nemen dat niet alleen met hoge rekeningen kan worden geproduceerd, in dit geval b.v. € 160, om een paar biljetten van € 20 te krijgen voor kleine aankopen. Welke biljetten door de geldautomaten worden geproduceerd en hoe grote biljetten worden geaccepteerd, verschilt van plaats tot plaats. In de VS zijn veel geldautomaten alleen uitgerust met biljetten van $ 20.

Kaarten gebruiken op het verkooppunt

The acceptance of debit and credit cards by business varies by country and area, so check the local guides. Acceptance is generally more common in more developed countries, but on the other hand, don't be too surprised if a market stall holder in a the remotest of small towns produces a credit card terminal from under the counter.

By far, the most accepted cards worldwide are Visa and MasterCard. If you are acquiring a card for travel, you should get one of these two brands of cards; most issuers should offer either of these cards by default. American Express and Diners' Club cards have global networks but acceptance varies widely depending by country and merchant. Discover, JCB, China UnionPay, NYCE, Star, MAC, and Shazam are regional. Acceptance outside the region is usually limited to areas catering to visitors.

Discover, JCB, China UnionPay, and India's RuPay have an alliance with each other, which allows any of these cards to be accepted on any of the other networks in the home markets of each issuer. This is purely a network alliance, that largely serves to make Discover more usable in China, Japan, and India. This doesn't mean that if the Ugg boot store in Sydney accepts JCB, that it will also accept Discover. Sales personnel may not be familiar with this, but it will work if you can convince them to try. JCB has a separate network alliance with American Express that operates worldwide.

Even if your card is accepted worldwide, you may come across some points-of-sale (e.g. ticket vending machines) that only accept domestically-issued cards. This is manifested through the requirement to enter a postal or zip code of your billing address. If you don't live in the country you are performing the transaction in, you won't obviously be able to provide the postal code. A similar situation may await you when you try to buy local transport tickets using a transport operator's mobile app (this is more common in the US and when this is the case, such apps are not going to be available on your country's mobile app store anyway); in this case, you will have to use the vending machines or a manned ticket desk and possibly pay only in cash.

Debit/ATM versus credit cards

ATMs in Poznan

Debit/ATM cards are linked directly to a bank, checking or cash account and immediately deduct the amount of the purchase or ATM withdrawal from the account. Credit cards are not linked to an account with funds in it, but instead charge against a credit line, to be repaid later. Debit cards can be used for general purchases and for obtaining currency. ATM cards can only be used in ATMs for withdrawing currency. This means somewhat greater security for the latter, i.e.,

If your ATM card is lost or number stolen, thieves cannot use it in any way without its PIN.
If card and PIN are compromised, ATMs will dispense currency only in the general locations, dates/times and amount limits you arranged with your bank/credit union before travel.
If a debit card number is lost or stolen, thieves can use it (with a "cloned" card and phony identification) anywhere to buy goods or services less than a certain amount (for each use) set by your bank...often $100 (equivalent) or less.
If card and PIN are compromised, thieves can promptly empty the entire account, and may gain ability to use or steal other assets by examining account details.

When using any type of card to withdraw cash, your bank may charge a fee of 1–3% on top of foreign exchange, an ATM fee and perhaps others. In addition, most credit card users will be charged a cash advance fee and interest on any cash advance ("loan") from the day you withdraw it from an ATM until the credit card balance is fully paid. Credit cards sometimes also have a higher than normal interest rate applicable to cash advances. In some cases you can use a credit card like a debit card or prepaid card by making a payment into your credit card account in-advance, keeping the balance positive. In this case you can avoid the daily interest charge, but still may face other fees. Your bank may also limit its liability to the credit limit on the card if it is lost or stolen.

Such costs will be unlike and separate from those for retail purchases, and the interest rate for cash advances will often be higher than for purchases. In some cases, your bank may limit credit card cash advances or loans to an amount substantially less than your overall credit line.
While there is usually a grace period when using your credit card for purchases (you will not be charged interest if you pay off your balance in full within that billing period) there is usually no grace period for a cash advance using a credit card.
Your bank's liability in case of credit card or PIN loss may be limited by law, at worst equal to your credit limit and credit balance.

Despite the fees you or the merchant pays, when making point-of-sale purchases, your costs or fees will nearly always be better if you use a credit card than a debit card. If your card is stolen, your liability will usually be limited by law (for U.S. banks, $50 for all misuse), and you can dispute fraudulent charges made by unauthorized users on a credit card. But, a stolen debit card and PIN may be used to empty its account, and require many hassles to re-establish security and (perhaps) regain funds. See "Risks/trade-offs" below for ways to avoid this.

As above, credit card companies will protect you if you are charged more than you agreed to pay, if you pay for something and never receive it (strict deadlines may apply), or if your card is cloned (duplicated) without your knowledge and then fraudulently used without being physically stolen.

Credit cards may also include other benefits such as cancellation insurance for flights (usually only in the case of serious sickness), theft or loss insurance for goods (usually only if stolen within 90 days of purchase and a proper police report is filed), collision insurance for rental cars, and emergency health insurance in certain situations while you are traveling. Your card's issuer should fully describe those benefits and their limits.

Credit cards may also provide rewards programs that give you free flights or cash back after a certain (large) amount of spending. The cards may be linked to a frequent flier or hotel loyalty program. If you have an American Express card, in case of a lost or stolen card, you can obtain cash advances and replacement cards easily, by visiting an American Express office.

There are, however, a few merchants (mostly hotels and rental car firms) who abuse credit card clientele.

EEN hire car firm may attempt to rent you a vehicle with minor windscreen damage or small dents, then accuse you of causing that or more damage when or sometime after you return the vehicle. It may automatically charge claimed repairs to your card at questionable or inflated prices. This justifies action before you accept the vehicle for use, i.e., inspect the car thoroughly, inside and out, for damage or missing items, photograph/document any untoward condition seen, and have the condition noted with an agent's initials/signature on your contract at check-out. Consider taking similar photos as you return the vehicle as proof of its condition.
With hotels, examine the details of your bill before you pay and leave. It can be very difficult to get your bank to process a charge-back if you are careless about an overcharge or hidden charges at the time of booking, e.g. resort fees.

Many Visa or Mastercard debit cards (mostly issued by banks in Asia) are not embossed (no raised letters/numbers), hence they are indicated as "For Electronic Use Only." This means that they can't be used for transactions that require physically imprinting on a merchant's charge slip and/or manual authorization. Acceptance of these "Electronic Use Only" debit cards for online purchases may not be guaranteed even with sufficient funds, and may need clarification with the issuing bank. Consult the issuing bank about how to effectively use the card if going somewhere you've not yet used it.

Before you leave home

Payment by card in Taiwan

Advise your bank about when and where you are travelling. This can help avoid triggering its fraud monitors that may cause transactions to be rejected, or even freeze your card account. They may also need to get international support specifically activated for your debit or credit card.
Make note of what to do if your cards are lost or stolen. Note the numbers of your cards, the numbers to call. If your bank has an app that can freeze your card, download it.
If your bank detects fraud, they may try to contact you. Some banks will send you a SMS notification if they decline your card. If you don't have a phone where you can receive a phone call or a SMS, it may result in your transaction being declined or your card frozen.
Take a backup card or cards. Keep them separate from your primary cards. Make sure they are also activated for use where you are travelling to. Consider leaving a spare card with someone who could courier it to you in an emergency. Banks can charge large sums for this service.
Get a separate PIN for each of your cards, and remember them! You can and should choose PINs that you can remember easily. Choose numbers, as not all ATMs have or accept letters. Don't write any down, or make any obvious (e.g. 1234 and 1111).
PIN code lengths vary from country to country, but for maximum compatibility you should try to make each you'll use 4 digits before traveling. If you have a six digit PIN and can only enter four, try the first four.
Ensure you accurately enter the PIN when using an ATM. Some ATMs keep your card during your access, and might confiscate it if you make three incorrect PIN entries.

Most banks do not hold you responsible for any transactions made on your card that occur after you report it lost or stolen. So make sure you report any loss or suspected compromise immediately. Use of credit and debit cards is not recommended in a few countries due to high potential for fraudulent misuse, e.g. Nigeria. Your bank should be able to advise you.

"Chip cards"

A payment terminal which supports both chip and magnetic cards

"Chip cards" are credit and debit cards with an embedded chip in addition to or instead of the magnetic stripe. These cards are ubiquitous in Europe, Africa, Australia, Canada and New Zealand, and are being introduced rapidly in the U.S.

A 'chip card' will generally need to be inserted rather than swiped at point of sale. Generally you will enter a PIN (cards with this configuration are called 'chip and PIN' cards), but sometimes the terminal will still generate a sales docket to be signed. In ATMs when you insert your card, there is no change. Some swipe ATMs will ask you to reinsert your card after you have swiped it.

In the U.S., all stores that display the Visa, MasterCard, or American Express logos must also accept the swipe-and-sign version of the credit cards; however, some may initially refuse to do so (be persistent, asking for the manager if necessary). Elsewhere however, with self-service machines such gas pumps and ticket vending machines, you may be out of luck. This is also the case in countries where 'chip and PIN' is the norm where chip cards that do not have a PIN may be declined.

As with all cards, check your statement regularly, and report any instances of unauthorized transactions.

Contactless cards and mobile phones/smart watches

Symbol for contactless payments

Chips on some cards (and passports) include radio frequency identification (RFID), made to be energized by a nearby (authorized) scanner. Often times, a signature and/or PIN are not needed for small transactions done through contactless. Cards that come with this technology and bear the contactless symbol (see the right hand side) and merchants that accept contactless payments will have that decal posted somewhere in their premises (either at the window/door or at the tills). Most of these use an entirely different technology from the debit or credit cards and have inadequate security, e.g. allowing almost any nearby wireless scanner to read data the card/chip holds. That can include personal and financial information, or enough data to gain access to it. This has spawned a small industry in RFID-protected wallets for cards and passports. Learn from each issuer how secure your RFID cards are, and carry and protect them accordingly.

Some mobile phones (notably iPhones released since 2014 and selected Android models), and by extension smartwatches linked to them, have a provision where users can input their debit and credit card information and 'tap' such phones on readers that accept contactless cards (Visa, Mastercard, and AMEX) to pay for a transaction. They work similar to contactless cards but have an added layer of security (e.g. fingerprint verification) before the transaction goes through. Once set up, the device doesn't need an internet connection for use in traditional brick-and-mortar merchants but information about the transaction will only be displayed once an internet connection has been established. Although in theory such technology is supposed to work anywhere with a contactless symbol, it may be difficult to use devices linked to European bank accounts in North America and vice versa due to technical differences between each region. Availability of this technology varies by country and bank. But if this is available to you and contactless is much more ubiquitous than cash in the country you are visiting, you may want to leave your cash and physical cards in your hotel safe.

One disadvantage of contactless technology using the contactless feature of a card or smart device may not be capable of withdrawing cash at cash machines.

Holds on funds

Most large hotels and all car rental companies put a funds "hold" on your credit card for a larger amount than the amount of your pending room or vehicle charge. A $100 car rental can render a card with a $3000 credit limit useless if the car rental agency puts a hold on an excess amount for the full $3000. This usually takes the form of a pre-authorisation, and the "hold" is removed automatically when the final transaction is put through. The "hold" can remain for much longer when the final transaction is never processed, and you have to wait for the pre-authorisation to expire before you can access those funds. This can happen if the hotel doesn't use the pre-authorisation code when you check-out, or if you prepay the hotel bill, and don't incur any charges while staying, there is no final transaction to clear the pre-auth. Usually a pre-auth will expire within 10 days.

"Cardlock" (pay at the pump) fuel pumps will attempt authorization for at least $75–100 on debit cards, even when a lesser amount of fuel is requested. Usually the pump will display the amount. The hold will be released when the transaction is finalized, but you may have to see an attendant if you want to buy $20 of petrol with a debit card with only $20 of funds.

Holds on funds can be more of an issue with debit cards than with credit cards - because your own funds are being held. It's usually best to pay for car rentals and hotels with credit cards where the only hold is on your credit limit.

ATM cards

Anti-skimming device installed on an ATM in Germany

If you appreciate the convenience and increased security of such a card, you can ask your bank or credit union for an "ATM only" card. It should (per your request) be networked with ATMs worldwide and only usable in ATMs (or permitted point-of-sale systems) and only with your PIN.

As long as your PIN is secure, this removes the possibility that your card can be stolen or copied and used without your knowledge. Your "ATM only" card also can't be used for phone or Internet purchases, further minimizing the risk someone can copy your card numbers and make unauthorized purchases.

Prepaid cards

Cards accepted!

It may be possible to get a Visa, Mastercard or American Express-branded prepaid card. This prepaid card works similarly to a debit card except that it is not a bank account. Since it is not linked to your bank account, your maximum exposure is limited to the amount of money you have transferred to that card's balance (minimum top up amounts apply).

Prepaid cards may or may not be capable of being topped-up, depending on the issuer's policies. If so, once the balance is completely depleted, the card can't be used anymore and should be physically destroyed. However for cards that may be topped-up, they can be done so in the issuing banks or online. You do not need to have a bank account with the bank that issued the prepaid card but having one has advantages such as more convenient options to top-up your card (e.g. online, via ATM). There is usually no minimum denominated amount for top-up. Still, you should only top-up the amount you need for a certain number of anticipated uses.

Availability of those cards within each country varies. Some countries like the U.S. have prepaid Visa, Mastercard and American Express available at the counter of pharmacies or grocery stores; they just need pre-payment and activation at the purchase point. Others will allow you to get them from well-known foreign exchange stands (e.g. Travelex). But a few will only make these cards available directly from participating banks.

Generally, these prepaid cards can be used worldwide unless indicated otherwise (most notably, generic Visa, Mastercard and American Express gift cards issued in the U.S.) However online use of prepaid cards depends on the issuer.

Fees can be levied on the card purchase, on top-ups, on withdrawals, on non-use, and on closure. The exchange rates used when converting to a different currency on the card, are niet the standard Visa or Mastercard rates and are determined by the issuer. These can easily be up to 10% from the "mid-rate".

Prepaid cards may or may not allow withdrawals from an ATM (depending on the issuer), and those that do may assess an additional fee on top of the usual fees imposed for withdrawals. That, because using a prepaid card is supposed to encourage electronic point-of-sale transactions.

Prepaid cards often have no PIN and therefore cannot be used for 'cardlock' pay-at-the-pump fuel purchases. They can still be processed manually by the fuel station attendant.

It will usually be cheaper to obtain and use a low foreign transaction fee debit card than a prepaid card for foreign currency transactions. The only disadvantage...you are subject to volatility in exchange rates, as your debit card only stores your local currency.

Specialist travel currency cards and fee-free alternatives

Consider purchasing currency cards such as Cash Passport. These are normally branded in a MasterCard and in some cases a Visa logo, and hence can be used in anywhere where merchants accept those cards. The normal currency cards being offered are denominated in U.S. dollars, euros, pound sterling, Canadian dollars and Australian dollars. You will top up in your home currency and it will be converted into the currency of the card.

Some currency cards are capable of containing multiple currencies at once. In this case, you may be able to change money between currencies offered by that card.

The rates usually fall between 1.0-2.5% of the base rate used by MasterCard or Visa, which is still better than using your everyday debit or credit card directly. In order to take advantage of the best rates, top up online and use the currency card only for transactions in the currencies of the card. When using a currency card having multiple currencies, make sure that the currencies have sufficient balance to cover transactions you wish to make. If you are offered a conversion to your home currency, reject it as well.

In some countries, it is possible to get debit cards that convert your transaction using the SPOT or interbank rate. This means you are going to be charged at or around the same exchange rate that you see on finance websites or business channels. These cards are usually associated with a mobile phone app, which you need to download in the first instance to apply for such cards. These apps can give you your transaction history, allow you to top up funds, convert between currencies, etc. Some cards on the other hand will not require you to top up funds; they will directly charge your "main" debit card or bank account but will use the interbank rate instead of your bank's rate, which may have foreign exchange fees or other surcharges associated with it. Other fee-free services such as Revolut, which is available in dozens of countries, act as virtual bank accounts where the account/card-holder can have accounts in as many currencies as the provider offers. This way, provided that the user tops up and converts local currency into each of his or her foreign exchange accounts beforehand sufficiently, the user will be protected from further fluctuations in the foreign exchange market. Whether these fee-free provisions extend to ATM withdrawals depends on the issuer.

EC Cards

If you have a European euro bank account you can obtain a V Pay card. This can be used as a debit card in shops and restaurants in other euro countries with no additional charge. Can also be used at European (but not worldwide) ATMs.

Card costs

Card usage fees

A self-checkout machine in a Houston supermarket

Transaction fees can be charged by the bank or institution that issues your card, the company that clears or processes the transaction, and the merchant or the ATM-owner where you use your card. These fees can be fixed, a percentage of the amount, or built into an exchange rate - or a combination of these.

Per the above discussion on card types, most card issuers will charge a foreign transaction fee of up to 4% of the transaction amount every time you make a purchase or cash withdrawal in a foreign country. This fee may be charged even if the transaction is in your home currency but with a foreign bank. Be careful purchasing other countries on the web, where the currency amount may be displayed in your home currency, but you still may pay foreign transaction fees. Try to find a card issuer that doesn't charge this fee or has a low fee.

In the United States: Capital One, Schwab, Discover Bank, and Varo debit cards. Most travel credit cards.
In the United Kingdom: Halifax.
In Australia: 28 Degrees or Citbank Plus.
In Canada: Home Trust, Scotiabank or Rogers Bank (which charges 2.5% exchange, but provides 4% cash back on foreign transactions).

This can save you a considerable amount on any extended travel. Card issuers may also charge a foreign ATM usage fees as a fixed fee. Check your banks fees well in advance of travel, and consider applying for a new card with lower fees for travel. Allow plenty of time for the application and to receive the card.

The processing company - Visa, Mastercard, American Express, etc. - build a small margin into the exchange rate they convert at. You can find the exchange rate that Visa or Mastercard exchange rates on their website. American Express charges an exchange rate that is 0.0% to 0.5% worse than the rate charged by Visa and MasterCard. Generally the rate is 0.5% to 1% from the midrate. The exchange rate applied to a transaction is usually the rate on the transaction processing date, that can vary from the purchase date. Therefore, unless currency rates are fixed, it is impossible to know exactly what exact exchange rate will be charged until the transaction is posted to your account. Any exchange rate fluctuation may be in your favor, or against you.

When paying by a credit/debit card, different exchange rates might be used depending on your bank policies. Check which exchange rate does your bank use, the credit card company rate is usually much more favourable than the bank rate. Usual practice is that if your bank has an exchange rate available for a currency, they use that rate, and if they do not trade this currency, they use credit card company rate. Thus, exotic currencies might be actually cheaper then expected. However, if your home currency is not a first tier currency, the bank policy might be to use their rate to exchange the amount to hard currency, eg. Euros or Dollars, and then use the credit card rate to exchange it to the desired currency, meaning you will pay the exchange rate twice during one transaction. If going for an expensive or long holiday, the exchange rates are likely to be the most most expensive part of card usage costs.

As mentioned previously, some FinTech providers (e.g. Revolut) offer debit cards and virtual bank accounts with no (when the market is open) or lower foreign exchange transaction fees (during the weekend when the market is closed) than brick-and-mortar banks. This way you will be able to convert cash or perform card transactions at the real-time interbank rate.

ATM owners can charge a fixed fee' to use your card at an ATM, on top of what your bank charges you. This will usually be written on the ATM or displayed on the screen. Check for partnerships with your card issuer to reduce this fee; some ATMs may have partnership arrangements with your bank to have lower fees or fee free withdrawals. Consider larger withdrawals to reduce the impact of fixed fees. Before going to some country, get to know the local fees - so you will know that in Thailand it is normal to pay quite a large fee while in Europe this is unusual. If there are multiple ATMs next to each other, you can shop around for the smallest fee. ATMs of a local bank usually charge smaller fee than ATM only companies, such as Euronet in Europe.

Merchants may charge a surcharge or require a minimum purchase. Local laws can affect how common merchant surcharges are. Merchant surcharges can be a fixed fee or a percentage of the transaction, and they should be advised at point of sale. These can vary between card types, and between debit and credit cards.

Dynamic currency conversion

When you are paying by card for items or services priced in a foreign currency, some merchants will offer to convert your transaction into your home currency. This is called Dynamic Currency Conversion (DCC). Unless you prioritise certainty (given that the actual amount in your home currency to be debited is disclosed), if this is offered, you should decline it. Merchants aren't disclosing one key point: their exchange rates are often worse than whatever your card issuer would have provided had you kept the transaction in terms of the local currency – sometimes up to 10% worse.

Always check your receipt and card terminal, and if you see anything involving your home currency in a country that doesn't use that currency, ask the merchant to redo the transaction in the local currency. Where DCC is offered, Visa requires the merchant to disclose the fee and must provide the consumer with a choice of getting the bill in the customer's home currency or the local currency.
Some credit card terminals will show you an amount in your home currency and ask you to accept or decline the amount. Declining the home currency option will process the transaction in the local currency, which means your bank or card issuer will do the conversion for you.
Some cash machines are also known to use DCC, much like credit cards at the point of sale, and should be declined. The machine will ask you if you would like the amount in your home currency or local currency; even though you will always receive the local currency. If you decline (cancel), some ATMs are programmed to automatically cancel the transaction, which is to say that the bank is forcing you to accept DCC. Your best choice is to just find another ATM that doesn't use dynamic currency conversion.
Merchants may try to convince you that paying in your home currency will avoid foreign transaction fees. This is not always necessarily true and instead, depending on the issuer, may still end up paying the foreign transaction fee on top of the unfavourable foreign exchange rate used for conversion.
Some merchants may force DCC on you. They may claim that the machine does it automatically. Insist that the merchant re-runs the transaction in local currency. If they refuse, clearly write "DCC Refused, Local currency not offered". Then dispute the charge with your bank.
Sometimes you may be asked to tick the currency on a receipt. Mark the local currency clearly and (optionally) write "Local currency selected".
If you have an American Express card and the merchant accepts it, use it. American Express prohibits DCC.

Cheques

Travellers cheque

A travellers cheque (or travelers check) is a cheque issued for a fixed amount in a specific currency that you purchase with your funds in advance. Once the most popular way of taking currency overseas, these are declining in popularity due to widespread adoption of payment cards; the number of businesses willing to cash a traveller's cheque is also in decline. There is often a fee (about 1% of face value) when purchasing the cheques at a bank; sommige automobile associations waive this fee as a service to their members.

Before buying travellers cheques, confirm they will be accepted where you are travelling. As there are many common scams involving forged or stolen cheques, many merchants no longer honor them; travellers buying travellers cheques before a trip sometimes return home having been unable to use them anywhere.

Be sure to get the cheques in the currency of the country to which you are travelling, or (if that's not possible) whichever one gives the best exchange rate there. Travellers cheques are available only in major currencies. For example, if you are travelling to the USA, you could purchase ten US$100 travellers cheques before you travel there, and use them when you arrive. You sign each cheque when you purchase it and again on the same cheque to redeem it.

One of the main advantage of travellers cheques is complete protection against loss or theft. Once you report them as missing, the issuing company will replace them. You must also keep a record of your used cheque numbers. Most travellers cheque issuers have arrangements to replace them around the world in a short time frame so you are not long left without cash. If you are unsure which cheques you have already cashed and which are missing, your refund may be delayed until the issuer can figure out which ones have been presented.

A second advantage is that travellers cheques in a foreign currency may allow you to lock-in an exchange rate without the risk of cash, or the fees associated with a pre-paid card. If you are travelling from Germany to the U.S. and know you are spending $1,100 to stay at your New York hotel that accepts travellers cheques, you can purchase that value (U.S. dollar denomination cheques) in advance with no risk of exchange movements at the time. That said, should the euro rise in value in the meantime, you paid more than you could have. Thus, it's a trade-off of stability versus possibly a better rate. Just make sure the hotel accepts travellers cheques before you purchase, or you have a way of cashing them elsewhere upon arrival.

Travellers cheques can be exchanged for cash at some banks and exchange bureaus. A hotel may sometimes provide this service to its guests. American Express travellers cheques can also be exchanged at American Express travel centers. Fees for cashing travellers cheques vary by destination and institution. Some banks will cash some brands of cheques free, but this is increasingly rare. American Express will cash their cheques free at their travel centers if they are in the denominated in local currency. More often, fees apply, a sliding scale or a flat fee that may apply only above a certain threshold. If you are cashing travellers cheques into different currency to their denomination, fees may also be charged for the exchange.

Travellers cheques can also sometimes be used for purchases at point of sale, although less widely than credit cards. In general, only the largest stores and hotels will accept travellers cheques for payment.

You will pay a fee to buy travellers cheques. If they are denominated in a foreign currency, this fee may be built into the exchange rate.

If you have travel insurance, you may care to compare the benefits under your policy. Credit card companies will usually offer a 48-hour emergency replacement or cash advance service for a fee, and these fees may already be covered under your policy. The policies may also cover the loss or theft of cash.

Personal cheques and bank drafts

EEN personal cheque (of check) issued on a current account with your bank or credit union is not likely to be widely accepted for travel. Acceptance is typically confined to the travellers home country or region in local currencies and the cheque risks being worthless if the underlying account is overdrawn.

EEN bank draft of cashier's cheque is issued by a banking institution, drawn on its own funds instead of an individual client's account. These are now so uncommon that they are unlikely to be accepted without special arrangements being made. These have been almost completely replaced by telegraphic transfers - funds transfer directly between international bank accounts.

Mobile payments

Japan en South Korea were the pioneers in mobile payments, with South Korea adopting its first mobile payment system in 2000, and Japan in 2004. The original South Korean and Japanese systems required the use of phones with a special chip installed, making them exclusively designed for the domestic market. Since the late 2010s, mobile payments have taken off in China, which unlike the Japanese and South Korean systems, were QR code based, and only required a smart phone. Today, China leads the world in the adoption of mobile payments, and these are accepted even by many street market stalls, to the point that they often do not have change for customers paying by cash.

Carrying or sending money across national borders

Countries track large movements of money across national borders. This is to help prevent money laundering, tax evasion, and transfers of funds to criminal and terrorist groups. If you transfer money between international bank accounts, or use your credit card in a foreign country, this is reported automatically, but if you carry large amounts of money (typically more than US$10,000, euro, or similar hard currency) you will need to declare it whenever you leave or enter a country. Don't forget monetary instruments such as traveller's checks count as well, as do personal cheques, bank cheques, postal orders or similar monetary instruments that are able to pay the bearer cash. If you or one of your travelling party could exchange them outside the country for cash, you should declare. This typically does not apply if you are abroad, but not the funds or the party to be paid (e.g. domestic online payment, internationally mailing a cheque both drawn and payable exclusively in your home country, etc.) If in any doubt, just declare.

Some countries, such as India en North Korea, do not allow the country's home currency to be imported or exported at all. Other countries may have such a low import/export limit in the country's currency that these limits effectively stop you importing or exporting the local currency. This means that you will have to bring all the money you need in a convertible currency and change it to the local currency when you arrive. Likewise, you must change all the local currency back to hard currency before you leave. Often, these laws are poorly enforced. At other times, they can be inconvenient when converting back to hard currency may require a receipt. Check local guides for likely issues.

If you need to use your pre-existing online bill payment from your bank or PayPal while abroad to pay bills back home, let them know a week in advance which countries you will be visiting. Banking and payment websites are aware of your access from a foreign country because they can track the origin of your Internet IP address, which is country specific. You will likely be blocked from your account to prevent fraud, unless prior arraignments were made.

Getting money in an emergency

You should have a plan for how you will get money in an emergency.

If you have a spare card that you left at home, you can use that card to do things like book prepaid accommodation online through an accommodation booking site. In some countries you can even use a spare card or a friends card to purchase eGiftCards, that give you a number or a bar code you can use at point of purchase in supermarkets, etc.

If you have a premium credit card, or an American Express card, contact their assistance numbers. The credit card assistance lines will often wire you cash as a cash advance on the credit card.

If you have travel insurance, contact their assistance line. Most insurance companies cover lost cash and cards, but most will have to process a claim before they will help you, which is practically useless in the short term.

If you have someone willing to send you money, there are several options for getting money fast in an emergency. These include the following:

Having someone back home directly depositing money into your bank account. You then use an ATM to make withdrawals. If you both have a PayPal account, this can be done online by computer. It will take a couple days for the money to transfer from your PayPal account to your bank account (longer over weekends and bank holidays), and don't forget to initiate this yourself on the PayPal website as soon as possible. However, if you have PayPal's debit card (MasterCard/Cirrus), the funds will normally be available immediately. (Don't do the aforementioned transfer in this case.) This is not without risk; as Paypal is not a bank and is not regulated as a bank, your recourse is relatively limited if they freeze your account or hold your funds for any reason. There are no fees for funds sent directly from bank accounts of family and friends (i.e. non-commercial transactions), but credit/debit card, and foreign exchange fees apply. Typically, these fees are similar to or somewhat less than what others charge. Although PayPal offers many foreign currencies for sending money, the funds must be in the same currency as your bank account back home. Only if you're relying on a trusted friend abroad, should the funds be sent in a foreign currency.

Moneygram is a private money transfer company with many franchise outlet around the world. Someone can pay in money at one office giving the name of the receiver and will be given a reference number. Within an hour you can obtain the cash anywhere in the world if you have the reference number and some form of identification. Fees are higher than interbank money transfer but it has the advantage you do not need an account in the sending or receiving country. There are some dedicated Moneygram shops but in most countries agents are in small supermarkets (often catering for expatriates), newsagents, tobacconists, and some banks, often in areas of high immigrant populations. In the UK and Canada the Post Office is an agent.

Get money from a friend via wire transfer services like Western Union. (similar to MoneyGram). If you know your credit card numbers, you can use it to wire yourself some money. However, this is quite expensive, since it will be treated as a "cash advance," in addition to the hefty Western Union fee.

XOOM ("zoom") is now owned by PayPal, and has wire transfer services similar to Western Union and Moneygram. Some countries have cash home delivery available.

Sending cash via an overnight courier service (this is reliable, but is sometimes not allowed in the courier company's terms of service.)

You could sell personal possessions such as a camera or sport watch.

Your embassy may be able to provide a short-term emergency loan. In many cases, the embassy may only offer help in obtaining a loan from a third party. They will certainly want to see that you have exhausted all other avenues open to you.